CryptoPainter
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Um velho amigo chama-me "pintor", análise técnica/de dados e trading quantitativo, fornecendo vários ângulos complicados para ver o mercado e usando o tempo para alavancar. A conta real é uma conta de agente, um sistema de estratégia auto-evolutiva está a ser testado, por favor não copie!
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Sob uma estratégia de negociação padronizada, a diferença entre comprar e vender a descoberto não é grande. Tomando o BTC como exemplo, se o limite máximo de perda por transação for 1%, então todas as estratégias de negociação baseadas nesse limite devem ter uma relação risco-retorno completamente equilibrada entre comprar e vender a descoberto.
No entanto, num cenário extremo, sem considerar stop loss, se abrir uma posição em BTC e mantê-la até ao fim, a expectativa de lucro a longo prazo da venda a descoberto diminuirá gradualmente com o tempo, acabando por atingir -1...
Nessa situação, vender a descoberto é uma certeza de perda...
Portanto, não é que não se possa vender a descoberto, mas é preferível usar a venda a descoberto como uma medida temporária de hedge num contexto de compra a longo prazo.
皓樂芒
Por que é mais difícil ter sucesso a fazer short do que a fazer long.
Do ponto de vista da probabilidade matemática,
suponha que o preço siga um movimento geométrico browniano ao longo do tempo t:
dS = μSdt + σSdz.
O retorno esperado ao fazer long: E[ln(S_T/S_0)] = (μ - ½σ²)T.
O retorno ao fazer short pode ser visto como o retorno negativo do long: E[ln(S_0/S_T)] = -(μ - ½σ²)T.
A chave está no impacto de σ (volatilidade): a variância do long = σ²T, a variância do short é a mesma, mas qualquer subida repentina do preço pode causar perdas ilimitadas.
Fazer long pode lucrar imediatamente após uma pequena queda do preço (pequenas perdas são fechadas), enquanto que ao fazer short, se o preço subir, as perdas aumentam exponencialmente, tornando a probabilidade de falha maior do que no caso do long.
No final, mesmo que os retornos esperados teoricamente sejam semelhantes, o short está em desvantagem devido à variância e às perdas extremas, sendo mais difícil ter sucesso do ponto de vista probabilístico.
Do ponto de vista da volatilidade e alavancagem
O short geralmente requer uma margem maior, porque qualquer subida do preço pode causar perdas ilimitadas.
Usando o desvio padrão σ para representar a volatilidade, a perda máxima no long = σ * √T; a perda máxima no short = ∞, mas definindo um limite γ, a perda real = γ * σ * √T. γ>1 significa que o short enfrenta perdas potenciais maiores.
Do ponto de vista dos custos de transação e slippage
O short exige vender primeiro e recomprar depois, envolvendo desconto, taxa de financiamento e slippage. Se C for a taxa de custo de transação, o custo do long = C, o custo do short = 2C (uma vez para vender e outra para recomprar). Isso gera um termo de perda extra na equação de equilíbrio, reduzindo o retorno líquido do short.
Desde a fórmula até os parâmetros, o short está em desvantagem em termos de perda potencial máxima, custos de transação e correlação. Analisando matematicamente, é necessário um limiar de probabilidade mais alto e um custo mais baixo para alcançar a mesma taxa de sucesso do long.
Concordam?
É realmente fascinante ver essas estratégias geradas aleatoriamente evoluindo constantemente para aumentar os lucros e reduzir o drawdown…
Mas o problema é que, depois de alguns dias, não vi nenhuma estratégia que sobrevivesse a longo prazo, o que talvez comprove um fato:
Que focar em negociações no gráfico de 1 minuto acaba inevitavelmente em fracasso, sem exceções…
Quando esta rodada de evolução natural terminar hoje, deveremos subir para um período maior e começar a preparação para uma evolução a longo prazo!
CryptoPainter
Após 10 horas de execução, ou seja, 10 gerações, começaram a surgir estratégias ligeiramente lucrativas, mas como o seu ciclo de vida é de apenas 2 gerações, ainda são consideradas ruído...
No entanto, toda a estrutura está a funcionar, agora consigo ver claramente como a população de estratégias passa por seleção natural e mutação, e também consigo identificar os seus antepassados e genes...
Idealmente, o sistema acabará por produzir 1 a 2 estratégias que possam sobreviver a longo prazo, e eu partilharei os seus fatores. No pior cenário, após 24 gerações, se as espécies dominantes ainda forem novas espécies que só sobreviveram algumas gerações, então será declarado um fracasso...
De forma simples, este sistema usa os dados atuais do mercado para simular um ambiente ecológico, onde as estratégias estão em constante mutação, as que se adaptam permanecem, as que não se adaptam são eliminadas...
Tal como na história do ecossistema terrestre, muitas espécies existiram apenas por um breve momento na escala geológica e depois tornaram-se fósseis, e o que eu faço é simples: através de uma longa evolução natural e seleção, filtrar estratégias semelhantes a baratas...
Em suma, são espécies indestrutíveis e capazes de se adaptar a várias mudanças de mercado.
Parece ideal, mas a realidade continua dura, a probabilidade de sucesso com 100 estratégias a iterar é quase zero, por isso a tarefa seguinte é expandir o sistema, uma batalha real com 10.000 estratégias é muito mais rápida do que com 100.
Dá uma olhada…
Isto é que é profissionalismo…
Se o BTC cair para 30000, então o preço do BTC não ultrapassará os 40000.
Se o BTC subir para 80000, então o preço do BTC não será inferior a 70000…
Desde que Trump assumiu o cargo, o Cook mudou completamente…
Antes ainda pensava que ele era o falcão mais objetivo, mas depois os seus comentários foram ficando cada vez mais estranhos…
CryptoPainter
O forte fenómeno El Niño pode trazer uma nova expressão: inflação climática…
Se os preços dos alimentos e da energia subirem devido a isso, juntamente com a instabilidade dos preços do petróleo, é totalmente possível que vejamos o Federal Reserve aumentar as taxas de juro ainda este ano…
Pelo menos recentemente, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA tem mostrado um comportamento completamente diferente do das ações americanas.
Historicamente, ou o mercado acionista ou o mercado de obrigações está errado…
Por que a criptomoeda atual causa desespero?
Na era geek, quando o BTC estava entre 0,1 e 1 dólar, as pessoas acreditavam que o BTC seria aceito;
Na fase inicial, entre 1 e 10 dólares, as pessoas falavam com entusiasmo sobre o BTC poder comprar pizza;
Na fase de 10 a 100 dólares, as pessoas começaram a acreditar que o BTC mudaria a ordem financeira tradicional;
Na fase de 100 a 1000 dólares, as pessoas acreditavam que mais pessoas teriam que comprar BTC para combater a inflação;
Na fase de 1000 a 10 mil dólares, as pessoas começaram a esperar que o capital tradicional e as instituições comprassem grandes quantidades de BTC;
Na fase de 10 mil a 100 mil dólares, as pessoas esperavam ETFs spot, reservas nacionais e grandes instituições detendo BTC;
Depois de 100 mil, as pessoas de repente perceberam que parecia não haver mais nada para esperar neste mundo? Quem podia assumir o risco já o fez, e quem não quis nunca o fará, o que fazer?
Será esta a origem do sentimento de desespero?
Porque o BTC percorreu todas estas fases e finalmente se tornou o outro lado do ouro: um ativo de armazenamento de valor de alto risco...
As exchanges de criptomoedas fraudulentas que suspendem levantamentos geralmente têm um esquema duplo…
Se houver muitas pessoas fora da plataforma a comprar U, então quem compra U provavelmente é a própria exchange; os utilizadores têm 1 milhão aqui, mas fora da plataforma trocam por 500 mil, o que significa que a exchange ficou com 50% dos ativos dos utilizadores…
Se não houver ninguém fora da plataforma a comprar o U interno, a probabilidade de fuga aumenta muito…
A exchange faz este jogo, depois retoma as operações, arranja uma desculpa dizendo que é para cooperar com a regulamentação e fica tudo resolvido…
Mas o triste é que os utilizadores, com medo, acabam por dar os seus ativos (direitos de crédito) com desconto para a exchange…
Em 2022, as pequenas exchanges faziam isto frequentemente antes de a cadeia de financiamento quebrar; o mais cruel é que, quando as pessoas perceberam que comprar grandes quantidades de fundos internos era um negócio lucrativo, a exchange suspendeu levantamentos novamente um ano depois.
Mas desta vez a exchange não compra U fora da plataforma, em vez disso divide os ativos internos em milhares de partes, fingindo ser pequenos investidores para vender fora da plataforma a 50% ou até 30% do valor…
Os especuladores veem a oportunidade e compram U fora da plataforma em massa, pensando que vão lucrar muito, mas desta vez a exchange realmente fugiu!
Eles trocaram ativos reais na blockchain fora da plataforma por uma série de números na base de dados da exchange…
Em suma, não importa como este esquema é jogado, a exchange consegue sempre tirar proveito dos utilizadores; a escolha depende de se há mais dinheiro a querer sair ou a entrar.
Impressão concluída, Gary é uma cobra!
Uma estrutura tão complexa é surpreendentemente sólida, a pequena cobra é incrivelmente suave ao toque…
CryptoPainter
Até agora, a estrutura mais complexa que imprimi...
Admiro bastante a impressão 3D atual, que consegue controlar a precisão abaixo de 0,1 mm e ainda executar rapidamente a uma velocidade que o olho nu não consegue distinguir.
Seria ótimo se a impressão em metal também pudesse ser popularizada assim, nem consigo imaginar...
Comprei alguns rolos de fibra de carbono, depois vou tentar ver se consigo imprimir algumas peças 🤣
Muitos Agents a trabalhar realmente aumentam a eficiência!
Mas o problema é...
O cérebro humano tem uma capacidade muito fraca para lidar com tarefas concorrentes, a AI não teve alucinações, fui eu que comecei a ter alucinações...
Quando o tempo de VibeCoding ultrapassa 4h, começo a perder até a paciência para ler as respostas completas...
Agora só falta um Hex com a mente clara...
Encontrei um artigo sobre quantificação, então alimentei a AI para que ela modelasse com base no conteúdo e criasse um indicador, testei e realmente é impressionante...
Este é um algoritmo que determina mercados de alta e baixa com base na volatilidade e no momentum; simplificando, se o mercado está volátil, significa que há oportunidades de negociação, então não é um mercado de baixa...
Se o mercado atinge uma nova máxima com volatilidade extremamente baixa, o indicador de barras de momentum abaixo vai alertar que isso é o rabo de um mercado de alta...
No final de 2021 e no topo desta rodada de alta, ocorreram fenômenos semelhantes, ou seja, o preço atingiu novas máximas, mas as barras de momentum do indicador estavam muito baixas ou negativas...
Isso significa que este ciclo, desde que Trump iniciou a guerra tarifária, já estava quase no topo, embora tenha quebrado novas máximas lentamente como na última alta, o efeito de lucratividade foi muito fraco.
Por outro lado, para a determinação do regime de mercado de baixa, a lenta recuperação das barras vermelhas é um sinal, e a duração da área vermelha também pode ser considerada; ou seja, embora o preço ainda não tenha caído a níveis extremamente baixos, os dias em que ninguém lucra estão quase no fim, e só é preciso esperar que as barras vermelhas subam e se tornem verdes.
No entanto, é importante notar que, quando a tendência de baixa enfraquece, as barras vermelhas realmente diminuem lentamente, mas o preço ainda pode cair durante esse período, até mesmo atingir novas mínimas...
